银行业-"银行新兴业务"系列报告12:银行销售渠道020革命
银行销售渠道建设:O2O
未来,银行必须构建一个含物理渠道(点/ATM/社区银行)、电子渠道(电话/络/移动终端)、泛渠道(合作伙伴)在内的立体渠道体系,以达到用最有效率的方式覆盖不同客户群,最优整体经营效应的目的。在现有的渠道体系内,社区银行和络银行的建设是两个主要需要突破的领域。详细分析线下渠道--社区银行,线上渠道--络银行、直销银行和微信银行,在我国最新的发展进程。
社区银行:社区支行和小微支行,持牌经营
中国银监会给出了社区银行的明确定义:社区支行和小微银行指定位于服务社区居民和小微企业的简易型银行点,属于支行的一种特殊类型,其设立应履行相关行*审批程序,实行持牌经营。多家银行设立的“自助银行+人”的咨询型点也被划入社区支行和小微银行的范畴。目前,股份制银行在发展社区银行方面相对比较积极。民生和兴业在发展社区银行方面提出相应的规划。2014年,部分银行在深圳试点社区银行,包括:华夏、平安、民生等。
社区银行对我国传统银行的互补作用。1、传统业务的渠道延伸形成市场的深度挖掘。社区银行能够有效地填补支行业务无法延伸地区的空缺,在功能上与支行点形成互补,形成传统银行“总-分-支”渠道结构的渠道再下沉,有效弥补市场空缺。还通过“错时营业”形成营业时间的互补。2、差异化营销实现行业服务质量的整体提升。社区银行通过分析不同区域规模、有效客户数及客户消费能力、消费习惯等,因地制宜选择服务方式,形成一种“以客户为核心,金融服务送上门”的模式,社区银行提供的便利亲民服务,有助于银行自下而上提高行业的服务质量。
络银行:互联金融新业态,中信和中行先行
络银行是指运用互联基因与电商新思维将传统的金融业务与以互联、大数据为代表的现代信息技术和应用紧密结合,重构商业模式与业务流程,为客户提供全新互联金融服务。络银行和上银行有差别:业务类型不同;业态不同;营业目的不同。客户包括:互联一代的个人客户(toC)和商企业(toB)。络银行的优势包括:用户量大、成本低、大数据。中国银行业协会数据显示:2013年,上银行个人客户7.53亿户,同比增加28%;企业客户达到1500万户,同比增30%。
2013年,中信银行和中国银行在加快发展络银行。中信银行络银行业务打开了新局面,建立了金融商城、手机银行、上银行三大平台,在电子商务、移动支付和络贷款领域形成了特色产品,打造了“异度支付”品牌,实现络银行中间业务收入7.74亿元,比上年增141%。2014年2月,中行成立络金融部,发展互联金融业务。其络银行的品牌为:“中银易商”,该品牌的产品系列包括:中银开放平台、中银易付、中银E社区、微银行、中银“络通宝”。
直销银行:一切为了销售,民生和兴业领先
直销银行是通过电子渠道提供金融产品和服务的银行经营模式和客户开发模式。其将传统消费行业的直销概念引入金融行业,直销银行的业务中心与终端客户的业务往来主要通过互联、移动终端、电话、传真等媒介工具,其少而精的机构设置和人员配备降低了其运营成本。其最大的优势是:全方位无死角的快捷服务;自由程度更高的自助式服务。
在我国,直销银行有两种组织模式:一种是北京银行从荷兰ING集团引进的作为商业银行二级部门的直销银行模式。另一种模式则是民生银行与阿里巴巴合作的具有独立资格的直销银行。
目前,民生银行和兴业银行推出了直销银行,主要作为销售产品的渠道。目前,在直销银行发展程度上来看,民生银行直销银行产品体系完整,推出了三款产品,其在行业内具备一定领先优势,而兴业紧随其后,在产品上有些欠缺;北京银行尽管有股东的支持,但是在推进的进程上有些缓慢,没有相应产品推出。
微信银行:交互体验式的服务模式
微信银行就是商业银行基于微信客户端提供的公众平台向广大手机用户提供的电子银行服务,与手机银行有区别,微信银行提供:实时、便捷的交互体验;属于一种移动互联产品。
招行在2013年7月首次推出微信银行,随后其他银行跟进。截至1季度,共有12家银行推出微信银行。绝大多数银行都已或多或少的接力微信银行开展业务,且重点放在零售业务上。中国银行业协会统计,2013年,新兴微信银行个人客户达到291万户,企业客户达到4.46万户。全年交易总额6.65亿元。
微信银行业务基本上分为三块:借记卡、信用卡、生活服务,分别对应零售银行体系的存、贷、汇。微信银行目前最主要的功能是信息服务,可办理的业务仅有几类:业务申请、购买理财、转账支付。微信银行具有巨大的创新潜力,未来两个创新方向是:其一、产品创新;其二、应用创新。
投资建议:静待*策风险的进一步释放,短期银行股将震荡回落,但是中长期我依然看好银行板块。
我对银行板块的观点是:静待*策风险的进一步释放,短期银行股将震荡回落,但是中长期我依然看好银行板块。其一、5月16日,央行联合三会、外汇局共同签发了《关于规范金融机构同业业务的通知》,尽管同业监管*策好于市场预期,但业务规范将导致业务规模收缩,银行盈利下降1%-2%;当然同业业务风险也将下降。业绩负面影响是当期,而风险下降偏中长期,从而短期内对股价构成负面冲击。其二、本年内,*策风险依然存在。只有等存款保险制度正式推出,本年内银行股面对的利空因素才完全消除。其三、在经济指标不太景气的环境下,银行股的防御价值依然存在。其四、我看好下半年银行板块。下半年,随着同业业务、理财业务的规范,影子银行的风险将有所下降;而且表外间接融资规模也将进一步回落,融资结构开始调整,高成本的融资下降;另外,随着一般性贷款的利率开始下行,社会平均的融资成本有望在下半年下降。我预测14年全年,16家上市银行净利润同比增长13%,14年行业平均的PE/PB分别为:4.4/0.8。维持行业“增持”评级,我重点推荐:招商、浦发、平安、中信。